Les 7 péchés capitaux des banques

Chiffres clés

Ratio de levier calculé - Chiffres 2011

(Total actifsActif
Investissement (matériel ou immatériel) fait en vue de réaliser un bénéfice. De manière générale, les actifs d'une banque sont les prêts (que la banques à octroyés aux particuliers, aux entreprises), les créances bancaires (prêts octroyés aux autres banques) et le portefeuille financier (actions, titres émis par d'autres sociétés et acheté par la banque).
moins les actifs incorporels/Total capital Tier 1)

Sources : Elaboration propre sur base des rapports annuels des banques étudiées

Déchiffrage

Comment évaluer si une banque est peu ou fortement endettée ? Un moyen d'y parvenir est de calculer son ratio de levierRatio de levier
Ratio correspondant au rapport entre le total des actifs et les capitaux propres de la banque (Total actifs / Capital Tier 1).
. Plus ce ratio est élevé, plus la part de la dette dans le financement des actifsActif
Investissement (matériel ou immatériel) fait en vue de réaliser un bénéfice. De manière générale, les actifs d'une banque sont les prêts (que la banques à octroyés aux particuliers, aux entreprises), les créances bancaires (prêts octroyés aux autres banques) et le portefeuille financier (actions, titres émis par d'autres sociétés et acheté par la banque).
(prêts, actions, obligations, instruments dérivés, etc.) de la banque est importante. A l'inverse, plus il est bas, plus la part des fonds propresFonds propres(ou capitaux propres)
Désignent les capitaux qu'une banque n'a pas eu à emprunter, et qu'elle n'aura donc pas à rembourser. Ces fonds proviennent soit des actionnaires, qui les ont versés pour devenir copropriétaires (capital social et primes d'émission éventuelles), soit des bénéfices non distribués aux actionnaires et accumulés dans la banque (réserves, déduction faite des pertes éventuelles), soit des provisions faites en prévision de charges à venir.
dans le financement des actifsActif
Investissement (matériel ou immatériel) fait en vue de réaliser un bénéfice. De manière générale, les actifs d'une banque sont les prêts (que la banques à octroyés aux particuliers, aux entreprises), les créances bancaires (prêts octroyés aux autres banques) et le portefeuille financier (actions, titres émis par d'autres sociétés et acheté par la banque).
de la banque est élevée.
Le graphique ci-dessus indique que la plupart des banques ont un ratio de liquidité élevé, à l'exception de la CDC et Oséo, qui financent toutes deux une large proportion de leurs actifsActif
Investissement (matériel ou immatériel) fait en vue de réaliser un bénéfice. De manière générale, les actifs d'une banque sont les prêts (que la banques à octroyés aux particuliers, aux entreprises), les créances bancaires (prêts octroyés aux autres banques) et le portefeuille financier (actions, titres émis par d'autres sociétés et acheté par la banque).
avec leurs fonds propresFonds propres(ou capitaux propres)
Désignent les capitaux qu'une banque n'a pas eu à emprunter, et qu'elle n'aura donc pas à rembourser. Ces fonds proviennent soit des actionnaires, qui les ont versés pour devenir copropriétaires (capital social et primes d'émission éventuelles), soit des bénéfices non distribués aux actionnaires et accumulés dans la banque (réserves, déduction faite des pertes éventuelles), soit des provisions faites en prévision de charges à venir.
. Les autres banques présentent toutes un ratio de liquidité qui va de 22 (Crédit Agricole) à 33 (Banque Postale), indiquant qu'un euro des fonds propresFonds propres(ou capitaux propres)
Désignent les capitaux qu'une banque n'a pas eu à emprunter, et qu'elle n'aura donc pas à rembourser. Ces fonds proviennent soit des actionnaires, qui les ont versés pour devenir copropriétaires (capital social et primes d'émission éventuelles), soit des bénéfices non distribués aux actionnaires et accumulés dans la banque (réserves, déduction faite des pertes éventuelles), soit des provisions faites en prévision de charges à venir.
finance en moyenne 22 à 33 euros des actifsActif
Investissement (matériel ou immatériel) fait en vue de réaliser un bénéfice. De manière générale, les actifs d'une banque sont les prêts (que la banques à octroyés aux particuliers, aux entreprises), les créances bancaires (prêts octroyés aux autres banques) et le portefeuille financier (actions, titres émis par d'autres sociétés et acheté par la banque).
de ces banques.

Bien qu'il donne une indication sur le niveau d'endettement d'une banque, le ratio de levierRatio de levier
Ratio correspondant au rapport entre le total des actifs et les capitaux propres de la banque (Total actifs / Capital Tier 1).
n'apporte par contre aucun élément de réponse quant à la nature de l'endettement. Or, certaines sources de financement sont plus longues et plus stables que d'autres. La crise récente a souligné que les prêts de court terme sur les marchés financiers peuvent être une source dangereuse de financement et peut rendre soudainement les banques vulnérables aux problèmes de liquidité.

Afin d'illustrer notre propos, penchons-nous un instant sur le cas de la Banque Postale et le Crédit Agricole. Le ratio de levierRatio de levier
Ratio correspondant au rapport entre le total des actifs et les capitaux propres de la banque (Total actifs / Capital Tier 1).
de la Banque postale est plus élevé que celui du Crédit Agricole (33 comparé à 30), indiquant que les deux institutions dépendent lourdement de leur dette extérieure dans le financement de leurs investissements. Les sources des fonds extérieurs, cependant, diffèrent grandement : tandis que la Banque Postale finance surtout son activité avec des dépôts stables des clients (85% de ses actifsActif
Investissement (matériel ou immatériel) fait en vue de réaliser un bénéfice. De manière générale, les actifs d'une banque sont les prêts (que la banques à octroyés aux particuliers, aux entreprises), les créances bancaires (prêts octroyés aux autres banques) et le portefeuille financier (actions, titres émis par d'autres sociétés et acheté par la banque).
totaux), le Crédit Agricole repose bien plus sur d'autres sources de financement (avec une base de dépôts de 36% des actifsActif
Investissement (matériel ou immatériel) fait en vue de réaliser un bénéfice. De manière générale, les actifs d'une banque sont les prêts (que la banques à octroyés aux particuliers, aux entreprises), les créances bancaires (prêts octroyés aux autres banques) et le portefeuille financier (actions, titres émis par d'autres sociétés et acheté par la banque).
). Autrement dit, le Crédit Agricole semble bien plus vulnérable aux chocs systématiques. Les autres banques systémiques, à l'exception du Crédit Mutuel, sont exposées à des risques similaires, car leur dette extérieure consiste également pour une large part à des fonds non issus de dépôts.